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EZZ Life Science Holdings Limited 20%的ROE是否高于平均水平?

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EZZ Life Science Holdings Limited 20%的ROE是否高于平均水平?

澳新醉生活 澳新醉生活 2021-09-22 14:34


我们可以做的最好的投资之一是我们自己的知识和技能。考虑到这一点,本文将介绍我们如何使用股本回报率 (ROE) 来更好地了解企业。通过边做边学,我们将通过 ROE 来更好地了解 EZZ Life Science Holdings Limited ( ASX:EZZ )。

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股本回报率或 ROE 是用于评估公司管理层利用公司资本的效率的关键指标。简而言之,ROE 显示了每一美元相对于其股东投资产生的利润。

【如何计算股本回报率】

ROE可以使用以下公式计算:

股本回报率 = 净利润(来自持续经营)÷ 股东权益

因此,基于上述公式,EZZ Life Science Holdings 的 ROE 为:

20% = 200 万澳元 ÷ 1,000 万澳元(基于截至 2021 年 6 月的过去 12 个月)。

“回报”是过去十二个月的利润。因此,这意味着股东每投资 1 澳元,公司就会产生 0.20 澳元的利润。

【EZZ生命科学控股的股本回报率是否良好】

通过比较一家公司的 ROE 与其行业平均水平,我们可以快速衡量它的好坏。这种方法的局限性在于有些公司与其他公司有很大不同,即使是在同一行业分类内。如果您查看下图,您会发现 EZZ Life Science Holdings 的 ROE 与零售分销商行业分类中的平均值 (20%) 相似。

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ASX:EZZ 股本回报率 2021 年 9 月 20 日

这并不令人惊讶,但值得尊重。虽然 ROE 与行业相似,但我们仍应进一步检查,看看公司的 ROE 是否受到高负债水平的提振。如果是这样,这会增加其面临的财务风险。

【债务如何影响 ROE】

大多数公司都需要资金——从某个地方——来增加利润。投资现金可以来自上一年的利润(留存收益)、发行新股或借款。在前两种情况下,ROE 将捕捉到这种资本增长的使用。在后一种情况下,用于增长的债务会提高回报,但不会影响总股本。通过这种方式,债务的使用将提高 ROE,即使企业的核心经济保持不变。

【结合 EZZ Life Science Holdings 的债务及其 20% 的股本回报率】

EZZ Life Science Holdings 没有净债务,这对股东来说是积极的。其稳健的 ROE 表明业务良好,尤其是当您认为它没有使用杠杆时。毕竟,当一家公司拥有强大的资产负债表时,它通常可以找到投资增长的方法,即使需要一些时间。

【概括】

股本回报率是我们比较不同公司业务质量的一种方式。可以在没有债务的情况下实现高股本回报率的公司可以被视为高质量的企业。如果两家公司的债务与股权比例大致相同,并且一家的 ROE 较高,我通常更喜欢 ROE 较高的一家。

ROE 只是更大难题的一部分,因为高质量的企业通常以高倍数的收益进行交易。考虑其他因素很重要,例如未来的利润增长——以及未来需要多少投资。

文章源自:澳洲财经媒体《Simply Wall St


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